با درنظر گرفتن اصول و توضيحاتی كه آمد، ميتوانيم تحلیل تكنيكی را به عنوان مطالعه اوراق بهادار به طور اخص و كل بازار سرمايه به طور اعم، برپايه عرضه و تقاضا تعريف نماييم. تکنسینها با استفاده از انواع نمودارها، «قيمتهای تاريخی» و «حجم» سهام مبادله شده، روند آينده قيمتهای سهام را پيشبينی می‌كنند.
زيبايی تحليل تكنيكی اين است كه میتوان آن را در هر بازار و هر زمانی بكار برد. تكنسين می‌تواند «سهام» ، «اوراق قرضه» ، «اوراق مشتقه اختيار» ، «صندوقهای سرمايهگذاری مشترک» ، « سلفهای كالا» و بسياری از ابزارهای ديگر سرمايهگذاری را با موفقيت تحليل نمايد.
تكنسين‌ها با بررسی نمودارهای «بين روزی»، «روزانه»، «هفتگی»، «ماهانه» و زمانی، سهام را در «كوتاه مدت» ، «ميان مدت» و «بلند مدت» تحليل می‌نمایند.
خودآزمايی – پرسش‌هایی پیرامون تحلیل تکنیکی
درست يا نادرست بودن هر يك از عبارات زير را تعيين نماييد.
1- تكنسين‌ها، «صورت‌های مالی»، «گزارشات عايدی» و «سود تقسيم شده» را برای تعيين قيمت سهام مطالعه می‌نمايند.
2- تكنسين‌ها معتقدند كه عرضه و تقاضا، ارزش حقيقی سهام را در هر موقعيت زمانی معين می‌كند.
3- تكنسين‌ها معتقدند كه مطالعه قيمتهای بازار تنها چيز لازم برای تحليل سهام است.
4- قيمت‌ها بهصورت روندهايی حركت می‌كنند كه اين روندها درمقابل تغييرات از خود مقاومت نشان می‌دهند.
5- روند قيمت‌ها عموماً بدون آگاهی قبلی از بالا به پايين يا برعكس تغيير جهت می‌دهند.
6- روندها را ميتوان بهراحتی روی نمودار مشخص كرد.
7- حركت بازار طبيعتاً غيرقابل پيشبينی است.
8- تحليل تكنيكی، درمورد سهام شركت‌ها كاربرد دارد، اما درمورد كالا كاربرد ندارد.
9- تحليل تكنيكی، كوتاه مدت را بهتر از بلند مدت پيشبينی مینمايد.
پاسخ‌ها
1- نادرست. تكنسين‌ها معتقدند كه مطالعه اطلاعات بنيادی كار بيهوده‌ای است، زيرا تمام اين اطلاعات در قيمت سهام تجلی مییابند.
2- درست. عرضه و تقاضا كه در معاملات واقعی بورس منعكس می‌گردد، ارزش واقعی سهام را در زمان مشخص، تعيين می‌كند.
3- درست. قيمتهای بازار، تعادل عرضه و تقاضا را براساس عملكرد سرمايه‌گذاران در موقعيت‌های مشخص منعكس می‌نمایند.
4- درست. اين اصل دوم تحليل تكنيكی است.
5- نادرست. حركت قيمت سهام به سمت بالا يا پايين، معمولاً ابتدا از شتاب خود درجهت حركت میکاهد و قبل از تغيير جهت، پيش آگهی می‌دهد. حالت‌هايی كه سهام يكباره تغيير جهت دهد، خيلی نادرند.
6- درست.
7- نادرست. روندهای بازار تكرار می‌شوند و قيمت‌ها در شرايط مشابه، واكنش‌های مشابه از خود نشان می‌دهند.
8- نادرست. تحلیل تكنيكی را میتوان براي هر نوع بازاری به‌كار برد.
9- نادرست. اگرچه تحليل تكنيكی بيشتر برای سرمايه‌گذاری‌های كوتاه مدت مورد استفاده قرار می‌گيرد، اما به‌همان اندازه برای سرمايه‌گذاری‌های بلند مدت نيز مفيد است.